Infrastrukturfonds Stabile Renditen und nachhaltiger Wandel: Mit Erneuerbaren Energien doppelt profitieren

Infrastrukturfonds mit einem klaren Fokus auf Erneuerbare Energien investieren gezielt in Infrastrukturprojekte, die auf nachhaltige Energiequellen setzen und diese aktiv fördern. Anleger:innen können sich so direkt am Ausbau und der Weiterentwicklung Erneuerbarer Energien beteiligen. Dabei profitieren sie sowohl von soliden und langfristigen Renditechancen als auch von dem ökologischen und gesellschaftlichen Mehrwert, der mit diesen Projekten erzeugt wird.

Infrastrukturfonds mit Schwerpunkt Erneuerbare Energien orientieren sich häufig an den sogenannten ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance). Bei den ESG-Kriterien spielt nicht nur das ökologische Potenzial eine Rolle, sondern auch soziale Aspekte und Aspekte nachhaltiger Unternehmensführung. Das ermöglicht es Anleger:innen, ihr Investment auch mit ihren ethischen Grundsätzen in Einklang zu bringen.

In vielen Fällen weisen solche Fonds eine breite Streuung in ihrem Fondsportfolio auf – sowohl über verschiedene Energieträger wie Wind, Sonne und Wasser, aber auch über Regionen oder Projektbetreiber. Diese mehrfache Diversifikation im Portfolio sorgt dafür, dass die Anlagerisiken der einzelnen Infrastrukturprojekte besser miteinander ausbalanciert werden können.

Die Projekte im Bereich Erneuerbare Energien sind oft auf lange Anlagezeiträume ausgelegt und zeichnen sich in der Regel durch planbare Cashflows mit hoher Wertstabilität aus. Dafür wird der erzeugte Strom häufig über langfristige Stromabnahmeverträge („Power Purchase Agreements“, kurz: PPAs) verkauft. Dadurch können der Verkauf des produzierten Stroms und auch die damit erzielten Einnahmen über viele Jahre hinweg gesichert werden. Das macht Infrastrukturfonds besonders für Anleger:innen attraktiv, die Wert auf langfristige Stabilität und Planbarkeit legen.

Darüber hinaus weisen Erneuerbare Energien meist nur eine geringe Korrelation zu anderen Anlageklassen auf. Indem Infrastrukturprojekte also kurzfristige Schwankungen anderer Geldanlagen auffangen und ausgleichen, kann die Risiko-Rendite-Struktur im Anlageportfolio effektiv optimiert werden.

Infrastruktur mit dem Schwerpunkt Erneuerbare Energien sind nicht nur eine Form der Geldanlage, sondern auch ein wirksames Instrument, um zum Klimaschutz und zum Erreichen der globalen Klimaziele beizutragen.

Denn die Umstellung auf saubere Energiequellen erfordert immense Investitionen, die bislang jedoch vor allem von institutionellen Investoren geleistet wurden. Mit Infrastrukturfonds kann nun jedoch auch privates Anlagekapital gezielt in den Bereich der Infrastruktur gelenkt werden. So ermöglichen sie eine Brücke zwischen Finanzmarkt und Energiewirtschaft.

Zusätzlich zu dem Beitrag, den Infrastrukturfonds im Wandel hin zu einer nachhaltigeren europäischen Wirtschaft leisten, profitieren sie auch von staatlichen Unterstützungsprogrammen einerseits und einer steigenden Nachfrage nach grüner Energie andererseits. Die staatliche Unterstützung sorgt dabei dafür, dass diese Fonds planbarer und stabiler wirtschaften können – was wiederum die Nachfrage erhöht und Investments in Erneuerbare Energien für Anleger:innen attraktiver macht.

Und die steigende Nachfrage ist auch durchaus berechtigt, denn der Ausbau von nachhaltigen Energiequellen bringt auch vor Ort massive Vorteile mit sich: Zum einen wird durch die verstärkte Nutzung von beispielsweise Wind- und Wasserkraft der CO2-Ausstoß gesenkt. Zum anderen sorgt sie aber auch für eine höhere Energiesicherheit, da mit Erneuerbaren Energien nahezu unerschöpfliche Ressourcen vor allem lokal nutzbar gemacht werden.

Neben ihrem ökologischen und gesellschaftlichen Mehrwert halten Infrastrukturfonds mit Fokus auf Erneuerbaren Energien noch viele weitere Chancen für den Markt und für Anleger:innen bereit.

So zum Beispiel im Bereich technologische Entwicklungen: Durch die Implementierung und Nutzung neuer Technologien, wie zum Beispiel innovativer Energiespeichersysteme, können die Kosten im Bereich Erneuerbare Energien mit der Zeit gesenkt werden und ihre Effizienz effektiv gesteigert werden.

Gerade das Thema Energiespeicherung gewinnt aktuell an Bedeutung, um den nachhaltig erzeugten Strom auch effektiv speichern und so optimal nutzen zu können. Batterien und Speichersysteme, die somit zur Stabilisierung des Stromnetzes beitragen, werden damit in Zukunft immer interessanter – und setzen auch für Anleger:innen neue Chancen und Potenziale frei.

Auch vor dem Hintergrund des weltweiten Bevölkerungswachstums halten Infrastrukturfonds für Erneuerbare Energien attraktive Entwicklungschancen für Anleger:innen bereit. Denn der Energiebedarf steigt kontinuierlich an. Um der steigenden Nachfrage gerecht werden zu können, ist Energiesicherheit und die möglichst effiziente Nutzung der verfügbaren Ressourcen unumgänglich – zwei zentrale Aspekte, auf die Infrastrukturfonds für Erneuerbare Energien nachhaltige Antworten bereithalten.

Auf infrastruktureller Ebene bieten diese Fonds also die Möglichkeit, die notwendigen Strukturen zu schaffen sowie bestehende Strukturen zu optimieren und an die sich wandelnden Bedürfnisse anzupassen. Die aktive und direkte Beteiligung an diesen Maßnahmen birgt für Anleger:innen schließlich auch Chancen auf finanzieller Ebene.

Infrastrukturfonds bieten damit ein Investment mit doppelter Rendite: Stabiler Vermögensaufbau auf der einen, aktive Partizipation an einer nachhaltigeren Energiewirtschaft auf der anderen Seite.

Bei all den Chancen und Potenzialen, die Anleger:innen mit einem Investment in Infrastrukturfonds für sich nutzen können, ist diese Form der Geldanlage auch mit spezifischen Risiken und Herausforderungen verknüpft.

Viele Fonds sind auf staatliche Förderungen wie Subventionen, gesetzlich geregelte Einspeisevergütungen oder Steuervergünstigungen angewiesen, um planbare Erträge erzielen zu können. Allerdings besteht immer auch das Risiko, dass solche Fördermittel gesenkt werden oder ganz wegfallen. Das kann die Rentabilität dieser Fonds beeinträchtigen – und schließlich auch die Rendite der Anleger:innen.

Zweitens kann die Innovationskraft im Bereich Nachhaltige Infrastruktur auch Druck auf die Fondsanbieter erzeugen. Die ständige Einführung neuer, verbesserter Technologien für Solarkraftanlagen oder Windturbinen sorgt natürlich für mehr Effizienz bei der Stromerzeugung – doch sie zwingt auch dazu, Fondsportfolios ständig zu optimieren und auf dem neuesten Stand zu halten. Veraltete Technologien dämpfen entsprechend die Effizienz und sorgen für geringere Erträge, die sich ebenfalls negativ auf die Renditeerwartung von Anleger:innen auswirken können.

Eine weitere Herausforderung besteht in der Abhängigkeit von Wetterbedingungen. Zwar handelt es sich bei Solar- und Windkraft um nahezu unbegrenzte Energiequellen – doch um diese auch möglichst effizient nutzen zu können, müssen die entsprechenden Witterungsbedingungen gegeben sein. Dieses Risiko kann jedoch durch ein erfahrenes Fondsmanagement und die strategische Auswahl von Assets je nach Lage gezielt gesenkt werden.

Die vermutlich größte Herausforderung beim Investment in Infrastrukturfonds für Erneuerbare Energien besteht jedoch in der Auflage des Fonds und der Abwicklung der einzelnen Infrastrukturprojekte, in die investiert wird. Hier drohen vor allem Komplikationen durch bürokratische Hürden, Lieferkettenprobleme oder komplexe Genehmigungsverfahren, die vom Fondsbetreiber durchlaufen werden müssen. Dabei kann es zu Verzögerungen im Projektablauf kommen, die zusätzliche Kosten hervorbringen und die geplanten Erträge gefährden können.

Nicht jedes Investment eignet sich für jede Art von Anleger:in. Bei Infrastrukturfonds für Erneuerbare Energien handelt es sich spezifisch um Sachwert-Investments, die sich in ihrer Funktionsweise und ihrer Struktur merklich von anderen, beispielsweise börsengehandelten, Investments unterscheiden.

Infrastrukturfonds mit Schwerpunkt Erneuerbare Energien eignen sich also vor allem für Anleger:innen mit:

• Mittel- bis langfristigem Anlagehorizont: Infrastrukturfonds sind typischerweise auf längere Laufzeiten ausgelegt. Anleger:innen sollten also einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren mitbringen und über ausreichend Finanzpolster verfügen, um ihr Anlagekapital für diesen Zeitraum fest zu binden. Kurzfristige Gewinne können hier nicht erwartet werden.
• Affinität für Sachwerte: Infrastrukturfonds sind börsenunabhängige Investments und reagieren deshalb kaum auf kurzfristige Börsenschwankungen. Damit weisen sie eine gewisse Krisenfestigkeit auf, brauchen aber auch meist mehrere Jahre, um zuverlässig Erträge zu erwirtschaften. Hier ist ein gewisses Know-how über Sachwerte hilfreich, um die Dynamiken des Infrastruktur-Investments gut verstehen zu können.
• Fokus auf Diversifikation: Infrastruktur-Investments bieten eine sinnvolle Ergänzung für viele Anlageportfolios, um es durch innovative Sachwerte zu ergänzen und das Portfolio so gezielt zu diversifizieren. So können zum einen vielfältigere Renditechancen genutzt, zum anderen die Anlagerisiken der einzelnen Investments gesenkt werden.
• Schwerpunkt auf nachhaltigen Investments: Hierzu zählen nicht nur Geldanlagen mit ökologischem Mehrwert, sondern auch mit sozialem und ethischem Mehrwert. Anleger:innen leisten mit Infrastrukturfonds für Erneuerbare Energien einen wertvollen Beitrag zur Energiewende, fördern jedoch auch darüber hinaus eine nachhaltigere Wirtschaftsweise am Finanzmarkt.

Je nachdem, ob Anleger:innen einen ELTIF kaufen oder in ein Infrastruktur-Sondervermögen investieren möchten, kommen spezifische Fondseigenschaften wie Fondsstruktur, Fondsziele, Mindestanlagesummen oder bestimmte Zulassungsvoraussetzungen hinzu. Anleger:innen sollten sich deshalb über jedes einzelne Anlageprodukt ausführlich informieren, um sicherzugehen, dass es sich für sie und ihr Anlageportfolio eignet.